נגישות
  • ניווט מקלדת
  • צבעוניות חד-גוונית
  • צבעוניות הפוך
  • A-A-A

חיתום ייעוץ ולווי הנפקות

מובילים את השוק, מובילים אתכם להצלחה.

רוסאריו קפיטל מהגופים המובילים בתחום החיתום וגיוסי ההון בישראל. ב-10 שנות הפעילות שלנו היינו שותפים להנפקה של מעל 100 מיליארד ש"ח ומדורגים בקביעות בין החתמים המובילים בישראל. 

  

 

  • הנפקות ציבוריות ופרטיות

    אנחנו מנהלים ושותפים לגיוס כספים עבור חברות במגוון מגוון דרכים: הנפקות ציבוריות, הנפקות פרטיות לחברות ציבוריות, גיוסי הון וחוב לחברות פרטיות ובמגוון מכשירים פיננסיים (מניות ראשוניות / שניוניות / זכויות, אופציות, אגרות חוב, אגרות חוב להמרה, שילובים שונים ועוד).

    בין לקוחותנו בהנפקותיהן האחרונות היו: בנק מזרחי טפחות, בנק הפועלים, סלקום, פז נפט, נכסים ובניין, הפניקס, אשטרום, מגדל, צמח המרמן, אמות, אשדר ועוד

    הליווי שלנו נותן מענה מקיף לכל צרכי החברה בדרך לגיוס:

    ביצוע אנליזה פנימית
    יעוץ באשר למבנה, עיתוי ותמחור ההנפקה
    ליווי מקצועי בתהליך מול חברות הדרוג
    הכנת מצגת למשקיעים בשיתוף עם החברה ותדרוכה לקראת ה- Road Show
    ניהול וליווי תהליך הצגת החברה למשקיעים השונים
    הפצת מסמכי ההנפקה למשקיעים וריכוז הערותיהם לעסקה המוצעת
    עבודה מול רואי החשבון והיועצים המשפטיים של החברה לגיבוש עסקה מיטבית
    ריכוז הנפקה הכולל ביצוע מכרז לקביעת הריבית או המחיר, בשלבי מכרז מוסדי וציבורי
    שליחת מכתבי קיבול למשקיעים, לרבות ההזמנות הכספיות שהתקבלו והמחיר שנקבע במכרז

  • הפצת ניירות ערך(ברוקראז')

    כחלק מהשירות הפיננסי המקיף שאנו מעניקים ללקוחתינו, אנו מבצעים מסחר והפצה של ניירות ערך. 

    שרותים אלה ניתנים אקסלוסיבית לחברות הנמנות על לקוחותינו, הנהנות משרות אישי, מקצועי וממידת דיסקרטיות המתאפשרת הודות לאופי ה'בוטיקי' של חברתנו המעסיקה מספר מצומצם של מקצוענים מסורים.

    במסגרת פעילותנו בתחום זה, אנו עושים שימוש במקורותינו העצמאיים (נוסטרו) ונהנים מגמישות המאפשרת ללקוחותינו להגיע לתוצאות המיטביות.

  • ניירות ערך מסחריים

    רוסאריו קפיטל היא הגורם המוביל בישראל בתחום ההפצה והתפעול של ניירות ערך מסחריים, באמצעות מחלקה ייעודית בראשה עומדת אורית זריהן, בעלת ניסיון עשיר בתחום, בין היתר כמנהלת בחברת לאומי קרדיט.
    אורית הצטרפה לרוסאריו קפיטל בשנת 2010 ומאז עומד היקף הגיוסים בניירות ערך מסחריים על כ-2.6 מיליארד ש"ח ללקוחותינו עליהם נמנות החברות המובילות במשק בתחומי נדל"ן, תעשיה, רכב,מסחר, שירותים ועוד.

    ניירות ערך מסחריים:
    ההנפקה של נע"מים על פי רוב הינה ללא בטחונות אלא לפי דירוג אשראי ולכן מרבית המנפיקות הינן חברות בעלות דירוג אשראי גבוה.
    הנע"מים הם אגרות חוב קצרות מועד, המונפקות לתקופה של שנה ומתחדשות לתקופות נוספות של עד 5 שנים, עם תחנות יציאה גמישות לשני הצדדים. הריבית של הנע"מים נקובה בדרך כלל כמרווח מריבית בנק ישראל.
    המשקיעים בניירות ערך הם מגוונים, החל ממשקיעים מוסדיים (קופות גמל, קרנות פנסיה, חברות ביטוח), קרנות נאמנות בכלל וקרנות כספיות בפרט, ועד למשקיעים מתוחכמים, חברות נזילות ובעלי אמצעים.

    ניירות ערך מסחריים הינם בעצם תחליף לאון-קול הבנקאי המקנים לחברה המנפיקה יתרונות רבים:

    - הוזלת הוצאות המימון
    - גיוון מקורות המימון לטווח קצר
    - גמישות בצריכת האשראי וזמינות מיידית
    - חשיפה למשקיעים מוסדיים

    ברוסאריו אנו מלווים ומנהלים את כל שלבי הנפקת הנע"מים:

    - החתמה על הסכם מסגרת להנפקת ניירות ערך מסחריים
    - תהליך הפצה, קיום מכרז על מרווח הריבית וגיוס הכסף
    - ביצוע סליקה כספית
    - ליווי ברישום הסדרה במסלקת הבורסה לני"ע ובחברה לרישומים, במקרה הצורך
    - ניהול נייר הערך המסחרי – הפקת דו"חות שיערוך תקופתיים, חישובי ריבית לתשלום, עמידה בקשר רציף מול              המשקיעים המוסדיים ומול הגורמים הרלוונטיים
    -החלפת משקיעים בעת פידיון

  • ייעוץ ולווי לתהליך הדירוג

    מחלקת המימון התאגידי של רוסאריו קפיטל עוסקת באספקטים הקשורים במימון הפירמה: אופטימיזציה של מבנה ההון והחוב, דירוג אשראי, ניהול סיכונים פיננסים, תוכניות עסקיות, רגולציה, ניתוחים כלכליים ופיננסיים וגיבוש מודלים תומכי החלטה.

    תחום זה מנוהל ע"י מר משה מאיו, רו"ח בעל נסיון של מעל לעשר שנים בתחום המימון, לרבות דירוג אשראי (בין מקימי מידרוג חברת דירוג האשראי), רגולציה, יעוץ למשרדי ממשלה, חוות דעת ועוד.
    היקף הגיוסים שבוצעו על ידי רו"ח מאיו במהלך השנים האחרונות עולה על 15 מיליארד ש"ח, למגוון חברות מהגדולות במשק וביניהן חברת החשמל, מקורות, אלביט מערכות, קבוצת עופר, החברה לישראל, קבוצת אשטרום, קבוצת מאיר ועוד.

    תהליך העבודה שלנו ברוסאריו לליווי דירוג האשראי וגיוס החוב:

    1. ניתוח מצבת ההתחייבויות ומסגרות האשראי הקיימות
    2. ניתוח מערכת ההתניות הפיננסיות הקיימות
    3. ניתוח הנתונים הכספיים, התוכניות העסקיות של החברה וצרכי המימון הנגזרים
    4. גיבוש קווי המתאר למערכת ההתניות הפיננסיות והשעבודים הנגזרים
    5. ליווי החברה בממשקים מול חברת הדירוג
    6. ליווי החברה בממשקים מול משקיעים פוטנציאליים

     אנו ברוסאריו קפיטל נוהגים להמשיך ללוות את לקוחותינו בעבודה השוטפת מול חברות הדירוג ושוק ההון.

    הליווי המקצועי שאנו מעניקים בשילוב עם פעילות החיתום וההפצה, מאפשרים ללקוח למצות את פוטנציאל הגיוס באמצעות שילוב בין ניתוח אנליטי והכרה מעמיקה של השחקנים בשוק ההון הישראלי.

  • התמחות בביומד

    ברוסאריו קפיטל פועלת מחלקה ייעודית למתן פתרונות לגיוס הון לחברות ביומד בעלות פוטנציאל צמיחה. בראש מחלקת הביומד עומד ד"ר זאב ז"ק, רופא קרדיולוג בעל 20 שנות ניסיון כרופא, המלווה לאורך שנים משקיעים פרטיים בהשקעות בתחום מדעי החיים.

    משנת 2010 עומד ד"ר ז"ק בראש מחלקת הביומד ברוסאריו, לאורך תקופה זו פיתחנו מומחיות בהערכת החברות מבחינת מודל עיסקי והפכנו לגוף הדומיננטי בשוק בגיוסים לחברות ביומד. בין החברות שגייסו דרכנו ניתן למנות את אייסקיור, קולפלנט, מדיגוס, ביוליט, מיקרומדיק כלל ביוטכנולוגיה ועוד.

    המחלקה בוחנת אפשרויות השקעה ובראשן את "נכס הבסיס" של החברות: המדע שעומד מאחורי החברה, סיכויי החברה להצליח מבחינה מדעית, פוטנציאל השוק, המתחרים ובעיקר כמה זמן יקח לחברה להגיע לשוק. אנחנו מאמינים בהשקעות בחברות עם אופק השקעה עד שנתיים - גיוס הון שיספיק לשנתיים של פעילות ויחד עם זאת שכבר בתקופה זו תיווצר הצפת ערך למשקיעים.

    רק לאחר בחינה של החברה ולאחר שנמצאה מתאימה למודל העיסקי הנ"ל אנו בוחנים את שווי החברה ומגייסים בעבורה את ההון הנדרש.